Привет всем, кто интересуется платформой Quicktoken! Сегодня мы поговорим о том, почему новый финансовый инструмент, формируемый на платформе, обладает надежностью и как эту надежность можно измерить.
Теория надежности пакета токенов
5K
Май 9
Итак, начнем. Что самое важное для любого инвестора? Кто-то скажет, что это рентабельность и будет прав! Конечно, важна доходность финансового инструмента, но давайте рассмотрим пример.
Предположим, что доходность нашего финансового инструмента составляет 100% годовых. Другими словами, на каждый вложенный доллар инвестор получает прибыль в долларах через год. Это классный инструмент, но внимательный читатель может заподозрить подвох. Действительно, есть еще один параметр, который необходимо учитывать — вероятность получения этого дохода.
Предположим, что на рынке есть сто одинаковых финансовых инструментов. Каждый из них можно купить за доллар, и каждый должен давать доход в один доллар в год, т. е. он должен стоить два доллара. Из-за рыночных рисков только 40 из 100 инструментов достигают заявленного результата, а остальные 60 приносят инвестору убыток в размере $1, т.е. их стоимость через год равна нулю. Какова средняя доходность, которую получат 100 инвесторов, купивших все 100 инструментов? Очевидно, инвесторы вложат 100 долларов, а через год получат только 80 долларов — т.е. будут иметь убыток 20% годовых.
Конечно, вы можете рассчитывать на то, что вам посчастливится оказаться в числе 40 инвесторов, которые получат доход в размере 100% годовых. Однако вероятность (вот мы и подошли к этому понятию) такого везения 40/100=40%, т.е. меньше половины. Попробуйте бросить обычную монету. Выпадает с орлом с вероятностью 50%. Так, ваши выигрыши будут выпадать еще реже. Вы бы вложили свой доллар в этих условиях? Вероятно, нет, если только гадалка не сказала вам, что вы станете миллионером.
Предположим, что доходность нашего финансового инструмента составляет 100% годовых. Другими словами, на каждый вложенный доллар инвестор получает прибыль в долларах через год. Это классный инструмент, но внимательный читатель может заподозрить подвох. Действительно, есть еще один параметр, который необходимо учитывать — вероятность получения этого дохода.
Предположим, что на рынке есть сто одинаковых финансовых инструментов. Каждый из них можно купить за доллар, и каждый должен давать доход в один доллар в год, т. е. он должен стоить два доллара. Из-за рыночных рисков только 40 из 100 инструментов достигают заявленного результата, а остальные 60 приносят инвестору убыток в размере $1, т.е. их стоимость через год равна нулю. Какова средняя доходность, которую получат 100 инвесторов, купивших все 100 инструментов? Очевидно, инвесторы вложат 100 долларов, а через год получат только 80 долларов — т.е. будут иметь убыток 20% годовых.
Конечно, вы можете рассчитывать на то, что вам посчастливится оказаться в числе 40 инвесторов, которые получат доход в размере 100% годовых. Однако вероятность (вот мы и подошли к этому понятию) такого везения 40/100=40%, т.е. меньше половины. Попробуйте бросить обычную монету. Выпадает с орлом с вероятностью 50%. Так, ваши выигрыши будут выпадать еще реже. Вы бы вложили свой доллар в этих условиях? Вероятно, нет, если только гадалка не сказала вам, что вы станете миллионером.
Чтобы точно рассчитать средний доход, который приносит финансовый инструмент, воспользуемся результатами теории надежности. Это целая научная дисциплина, изучающая надежность систем, состоящих из большого количества компонентов, в зависимости от того, является ли компонент такой системы «сломанным» или нет, и сколько «сломанных» компонентов допустимо для продолжения работы системы. В нашем случае такая система представляет собой пакет токенов, который приобретается инвестором, а сами токены являются компонентами такой системы.
Для любителей математических формул более подробную статью на эту тему можно найти в известном научном журнале. Для всего остального ответ заключается в том, что платформа формирует пакеты токенов таким образом, чтобы доходность для инвестора не была отрицательной с вероятностью 0,1%, т.е. именно с той вероятностью, которую установили регуляторы для банковских дефолтов. Таким образом, покупая наш инструмент, вы получаете редкое сочетание надежности банковского вклада и доходности, намного превосходящей его.
В следующий раз поговорим о том, как разные токены составляют один пакет, чтобы и доходность, и надежность пакета соответствовали заявленным цифрам.
До скорых встреч и подписывайтесь на наши каналы!
Для любителей математических формул более подробную статью на эту тему можно найти в известном научном журнале. Для всего остального ответ заключается в том, что платформа формирует пакеты токенов таким образом, чтобы доходность для инвестора не была отрицательной с вероятностью 0,1%, т.е. именно с той вероятностью, которую установили регуляторы для банковских дефолтов. Таким образом, покупая наш инструмент, вы получаете редкое сочетание надежности банковского вклада и доходности, намного превосходящей его.
В следующий раз поговорим о том, как разные токены составляют один пакет, чтобы и доходность, и надежность пакета соответствовали заявленным цифрам.
До скорых встреч и подписывайтесь на наши каналы!
Twitter