Мы живем в высокотехнологичном мире финансов, состояние которых, как показали кризисы последних лет, определяет состояние мировой экономики. По сути, отличие финансовой системы сегодняшнего дня от 100-летней давности заключается в широком использовании различных электронных технологий: пластиковые карты и мобильные телефоны заменили наличные, не нужно идти в банк или на биржу, чтобы взять деньги. кредит или купить ценную бумагу, вам нужно всего лишь подключиться к соответствующему приложению на вашем мобильном телефоне с помощью нескольких щелчков мыши.
Между тем, как и 100 лет назад, биржи торгуют ценными бумагами, банки привлекают средства вкладчиков и выдают кредиты, инвестиционные компании финансируют новые проекты, а центральные банки разных стран выпускают собственную валюту. Кажется, что так было всегда и всегда будет.
Между тем, как и 100 лет назад, биржи торгуют ценными бумагами, банки привлекают средства вкладчиков и выдают кредиты, инвестиционные компании финансируют новые проекты, а центральные банки разных стран выпускают собственную валюту. Кажется, что так было всегда и всегда будет.
Финансовый рынок сегодня
Платформа Quicktoken как драйвер реструктуризации финансового сектора
15K
Июнь. 25
Как новые технологии влияют на развитие финансового рынка
Появление и развитие таких технологий, как блокчейн и искусственный интеллект, в самом ближайшем будущем приведет к кардинальным изменениям в базовом функционировании традиционной финансовой системы. Что нового эти технологии могут привнести в консервативный финансовый мир? Сформулируем два основных преимущества, которые эти технологии приносят финансовой сфере.
Во-первых, это возможность хранить любой объем данных распределенным, конфиденциальным образом, например, остатки на счетах, кредитные истории заемщиков и т. д. Суть в том, что такое хранение данных будет общим для всех участников рынка (заемщиков, вкладчиков, и инвесторов), а не среди одного участника системы (банка, биржи или инвестиционной компании), как это работает сегодня.
Во-вторых, это возможность автоматически обрабатывать и анализировать большие объемы данных и быстро получать точные ответы практически на любые вопросы, например, кредитовать или не кредитовать заемщика? И если он будет предоставлен, какой процент может быть предложен?
Вы наверняка уже задавались вопросом: а нужны ли нам будут, например, банки в будущем, если все, что касается платежей и кредитов, будет храниться у участников финансового рынка, а решение о выдаче кредита будет принимать искусственный интеллект? Вопрос абсолютно правильный и ответ такой: банки нужны будут, но с измененной финансовой бизнес-моделью. Назовем их банками-посредниками. А существующую модель, когда банк привлекает депозиты и выдает кредиты на их счет, мы назовем классической банковской моделью.
Отличие модели банка-посредника от модели классического банка
Появление и развитие таких технологий, как блокчейн и искусственный интеллект, в самом ближайшем будущем приведет к кардинальным изменениям в базовом функционировании традиционной финансовой системы. Что нового эти технологии могут привнести в консервативный финансовый мир? Сформулируем два основных преимущества, которые эти технологии приносят финансовой сфере.
Во-первых, это возможность хранить любой объем данных распределенным, конфиденциальным образом, например, остатки на счетах, кредитные истории заемщиков и т. д. Суть в том, что такое хранение данных будет общим для всех участников рынка (заемщиков, вкладчиков, и инвесторов), а не среди одного участника системы (банка, биржи или инвестиционной компании), как это работает сегодня.
Во-вторых, это возможность автоматически обрабатывать и анализировать большие объемы данных и быстро получать точные ответы практически на любые вопросы, например, кредитовать или не кредитовать заемщика? И если он будет предоставлен, какой процент может быть предложен?
Вы наверняка уже задавались вопросом: а нужны ли нам будут, например, банки в будущем, если все, что касается платежей и кредитов, будет храниться у участников финансового рынка, а решение о выдаче кредита будет принимать искусственный интеллект? Вопрос абсолютно правильный и ответ такой: банки нужны будут, но с измененной финансовой бизнес-моделью. Назовем их банками-посредниками. А существующую модель, когда банк привлекает депозиты и выдает кредиты на их счет, мы назовем классической банковской моделью.
Отличие модели банка-посредника от модели классического банка
Как работает классическая банковская модель сегодня? Упрощенно это выглядит так. Представим себе большой банк. Например, он имеет акционерный капитал в размере 1 миллиарда долларов и привлекает 9 миллиардов долларов депозитов. Предположим, что средняя стоимость кредита составляет 5% годовых. Это означает, что ежегодные расходы банка на обслуживание заемных средств составляют 450 миллионов долларов. Понятно, что у банка есть и другие расходы, например, на зарплату персоналу или аренду помещения, где работает персонал. Предположим, что эти расходы составляют 50 миллионов долларов в год.
Как вы, наверное, уже поняли, у банка есть 10 миллиардов средств, которые он может вложить в кредиты, например, под 10% годовых. Тогда банк будет иметь годовой доход в размере 1 миллиарда долларов, из которых он должен будет выплатить 450 миллионов долларов в виде депозитных расходов и 50 миллионов долларов в виде расходов на аренду и заработную плату менеджеров. В результате банк получит 500 миллионов прибыли за год.
Как работает модель банка-посредника? Рассмотрим тот же банк с 10 миллиардами кредитов. Предположим, у банка есть возможность продать все свои кредиты на 10 миллиардов долларов своим вкладчикам, которые держат 9 миллиардов долларов, и новым инвесторам за 1,476 миллиона долларов. К чему бы это привело? Во-первых, после погашения кредитов все старые вкладчики, а также новые инвесторы получат доход в размере 5% годовых. Другими словами, это та же самая доходность, которую они получили бы, вложив деньги в банк по классической модели. С другой стороны, с этой продажей кредитов на 10 миллиардов долларов на сумму 10,476 миллиона долларов банк заработал 476 миллионов долларов единовременно.
Предположим, что банк-посредник имеет возможность повторять эту операцию раз в квартал. Это означает привлечение средств новых вкладчиков на депозиты в размере 10 млрд долларов, выдачу кредитов на 10 млрд долларов и сразу после выдачи кредитов продать сформированный кредитный портфель на 10,476 млн долларов вкладчикам и новым инвесторам. Нетрудно подсчитать, что доход банка-посредника от таких действий за год составляет уже не 550 миллионов долларов, как в классической модели, а более 1 900 000 долларов. Если предположить, что вся деятельность банка-посредника осуществляется теми же сотрудниками банка, а прочие расходы остаются на уровне 50 млн долларов, то прибыль банка-посредника составляет 1,850 млн долларов, что более чем в три раза превышает прибыль, прибыль классического банка.
Как вы, наверное, уже поняли, у банка есть 10 миллиардов средств, которые он может вложить в кредиты, например, под 10% годовых. Тогда банк будет иметь годовой доход в размере 1 миллиарда долларов, из которых он должен будет выплатить 450 миллионов долларов в виде депозитных расходов и 50 миллионов долларов в виде расходов на аренду и заработную плату менеджеров. В результате банк получит 500 миллионов прибыли за год.
Как работает модель банка-посредника? Рассмотрим тот же банк с 10 миллиардами кредитов. Предположим, у банка есть возможность продать все свои кредиты на 10 миллиардов долларов своим вкладчикам, которые держат 9 миллиардов долларов, и новым инвесторам за 1,476 миллиона долларов. К чему бы это привело? Во-первых, после погашения кредитов все старые вкладчики, а также новые инвесторы получат доход в размере 5% годовых. Другими словами, это та же самая доходность, которую они получили бы, вложив деньги в банк по классической модели. С другой стороны, с этой продажей кредитов на 10 миллиардов долларов на сумму 10,476 миллиона долларов банк заработал 476 миллионов долларов единовременно.
Предположим, что банк-посредник имеет возможность повторять эту операцию раз в квартал. Это означает привлечение средств новых вкладчиков на депозиты в размере 10 млрд долларов, выдачу кредитов на 10 млрд долларов и сразу после выдачи кредитов продать сформированный кредитный портфель на 10,476 млн долларов вкладчикам и новым инвесторам. Нетрудно подсчитать, что доход банка-посредника от таких действий за год составляет уже не 550 миллионов долларов, как в классической модели, а более 1 900 000 долларов. Если предположить, что вся деятельность банка-посредника осуществляется теми же сотрудниками банка, а прочие расходы остаются на уровне 50 млн долларов, то прибыль банка-посредника составляет 1,850 млн долларов, что более чем в три раза превышает прибыль, прибыль классического банка.
Что такое платформа Quicktoken?
В предыдущей статье была описана бизнес-модель банка-посредника, которая более чем в три раза эффективнее классической модели банка. Однако остается неясным, как именно вкладчики-инвесторы покупают кредитный портфель у банка. Как гарантированы риски вкладчиков, которые теперь остались «один на один» с заемщиком банка. Что будет, если кредит не будет возвращен?
Чтобы ответить на эти вопросы, необходимо описать технологию платформы Quicktoken, которая и является тем механизмом, который позволяет работать банку-посреднику.
Итак, действия платформы состоят из двух основных моментов:
Во-первых, платформа делит каждый кредит, выданный банком, на большое количество одинаковых частей — токенов. Все токены подобраны так, чтобы их цена для инвестора была минимальной (например, 1 доллар) и доходность была одинаковой — в нашем случае 5% годовых.
Во-вторых, платформа «собирает» пакеты токенов из токенов, включенных в разные займы. Количество таких токенов одинаково во всех пакетах и равно, например, 1000. В данном случае очевидно, что стоимость пакета токенов будет равна 1000$.
Схематично процесс «сборки» пакетов токенов показан на рисунке.
(Пакет токенов — Token package
Токенизируемый кредит — Tokenizable credit
Токен –Token)
В предыдущей статье была описана бизнес-модель банка-посредника, которая более чем в три раза эффективнее классической модели банка. Однако остается неясным, как именно вкладчики-инвесторы покупают кредитный портфель у банка. Как гарантированы риски вкладчиков, которые теперь остались «один на один» с заемщиком банка. Что будет, если кредит не будет возвращен?
Чтобы ответить на эти вопросы, необходимо описать технологию платформы Quicktoken, которая и является тем механизмом, который позволяет работать банку-посреднику.
Итак, действия платформы состоят из двух основных моментов:
Во-первых, платформа делит каждый кредит, выданный банком, на большое количество одинаковых частей — токенов. Все токены подобраны так, чтобы их цена для инвестора была минимальной (например, 1 доллар) и доходность была одинаковой — в нашем случае 5% годовых.
Во-вторых, платформа «собирает» пакеты токенов из токенов, включенных в разные займы. Количество таких токенов одинаково во всех пакетах и равно, например, 1000. В данном случае очевидно, что стоимость пакета токенов будет равна 1000$.
Схематично процесс «сборки» пакетов токенов показан на рисунке.
(Пакет токенов — Token package
Токенизируемый кредит — Tokenizable credit
Токен –Token)
Что мы получили в результате? С одной стороны, в результате описанного процесса, который мы будем называть токенизацией портфеля банка-посредника, мы имеем большое количество равноценных ($1000) и доходных (5% годовых) пакетов токенов, которые продаются инвесторам. В результате доходность каждого пакета зависит от результата погашения кредита не одним или десятью заемщиками, а тысячами независимых заемщиков.
Внимательный читатель тут может воскликнуть: ведь это классическая секьюритизация, не так ли? Абсолютно верно! Именно за счет включения большого количества токенов из разных кредитов в один пакет платформа гарантирует, что результаты одного или даже десяти заемщиков мало повлияют на конечную доходность пакета токенов. Понятно, что все 1000 заемщиков не могут разом обанкротиться. Это означает, что инвестор, который покупает блок токенов, хорошо защищен от потери своих денег.
Внимательный читатель тут может воскликнуть: ведь это классическая секьюритизация, не так ли? Абсолютно верно! Именно за счет включения большого количества токенов из разных кредитов в один пакет платформа гарантирует, что результаты одного или даже десяти заемщиков мало повлияют на конечную доходность пакета токенов. Понятно, что все 1000 заемщиков не могут разом обанкротиться. Это означает, что инвестор, который покупает блок токенов, хорошо защищен от потери своих денег.
Еще одно преимущество, которое платформа дает инвесторам, заключается в следующем. Как известно, депозиты в банках размещаются на определенный срок. В нашем примере это один год, а в классической банковской модели вкладчик не может снять свои средства раньше срока. В случае с платформой Quicktoken любой инвестор может разместить любой из купленных пакетов токенов на платформе, которую также предоставляет платформа Quicktoken. В результате инвестор может продать все или часть своих пакетов токенов, не дожидаясь истечения срока в 1 год (например, за два месяца), и получить, возможно, меньшую, чем ожидалось, доходность в размере 5%, но не менее 3%-4% в год. год.
Почему мы можем так говорить? Из-за большого количества инвесторов на площадке Quicktoken всегда найдутся желающие разместить свои средства на срок, скажем, 10 месяцев и с доходностью выше 5%. «Но ведь это стандартная биржа, где торгуются пакеты токенов», — воскликнете вы — и снова будете полностью правы! Действительно, это обмен, а это означает, что цена пакетов будет определяться спросом и предложением на пакеты токенов. Единственное отличие от обычной фондовой или валютной биржи заключается в том, что стоимость пакетов токенов со временем увеличивается, а это означает, что риск понести убытки при их продаже стремится к нулю.
Какие возможности предлагает платформа Quicktoken?
Итак, мы описали технологию платформы Quicktoken для банка-посредника и теперь понимаем выгоды для банка (это прибыль от умножения объема кредитования, проходящего через банк-посредник), и какие выгоды получают вкладчики-инвесторы (какие возможность досрочного возврата вложенных средств с минимальными потерями в доходности).
На данный момент вам может быть интересно: можно ли использовать механизм платформы Quicktoken не только для банковского бизнеса? Опять же, ответ таков: это не только возможно, но и чрезвычайно полезно.
Почему мы можем так говорить? Из-за большого количества инвесторов на площадке Quicktoken всегда найдутся желающие разместить свои средства на срок, скажем, 10 месяцев и с доходностью выше 5%. «Но ведь это стандартная биржа, где торгуются пакеты токенов», — воскликнете вы — и снова будете полностью правы! Действительно, это обмен, а это означает, что цена пакетов будет определяться спросом и предложением на пакеты токенов. Единственное отличие от обычной фондовой или валютной биржи заключается в том, что стоимость пакетов токенов со временем увеличивается, а это означает, что риск понести убытки при их продаже стремится к нулю.
Какие возможности предлагает платформа Quicktoken?
Итак, мы описали технологию платформы Quicktoken для банка-посредника и теперь понимаем выгоды для банка (это прибыль от умножения объема кредитования, проходящего через банк-посредник), и какие выгоды получают вкладчики-инвесторы (какие возможность досрочного возврата вложенных средств с минимальными потерями в доходности).
На данный момент вам может быть интересно: можно ли использовать механизм платформы Quicktoken не только для банковского бизнеса? Опять же, ответ таков: это не только возможно, но и чрезвычайно полезно.
Судите сами. Банк в предыдущем примере возник только как финансовое учреждение со многими заемщиками, имеющими просрочки по кредитам. Однако таких участников финансового рынка намного больше. К ним относятся, например, факторинговые компании, которые покупают счета у своих клиентов и в результате должны им деньги различным компаниям, которые выставили такие счета в рассрочку. Сюда же относятся крупные ритейлеры, которые предлагают своим покупателям рассрочку оплаты приобретаемого товара. Также возможно применение принципов платформы Quicktoken для перестрахования клиентов страховых компаний, и это далеко не полный список.
Простыми словами, любое предприятие, банк или компания, имеющие долги от большого количества независимых контрагентов (клиентов, заемщиков и т.д.), могут эффективно использовать платформу Quicktoken и в результате многократно увеличить объемы своего бизнеса и прибыли.
Мы верим, что платформа сделает финансовый рынок более надежным и прозрачным для инвесторов. Что касается компаний, которые используют платформу Quicktoken в своем бизнесе, это расширит объем их бизнеса и упростит привлечение средств.
Простыми словами, любое предприятие, банк или компания, имеющие долги от большого количества независимых контрагентов (клиентов, заемщиков и т.д.), могут эффективно использовать платформу Quicktoken и в результате многократно увеличить объемы своего бизнеса и прибыли.
Мы верим, что платформа сделает финансовый рынок более надежным и прозрачным для инвесторов. Что касается компаний, которые используют платформу Quicktoken в своем бизнесе, это расширит объем их бизнеса и упростит привлечение средств.
Twitter