1. ВВЕДЕНИЕ

Одним из важнейших условий развития экономики является наличие кредитного рынка [1], который является крупнейшим сегментом финансового рынка. Рассмотрим это на примере Российской Федерации. Участников кредитного рынка можно разделить на четыре категории:

– Инвесторы – владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Цель инвесторов — разместить свободные средства максимально эффективно (т. е. по более высоким ставкам) таким образом, чтобы иметь возможность вернуть их досрочно, не теряя доходности.
Сравнение банковских рисков и рисков однорангового кредитования
10K
Фев 16 · 2 мин.
– Банки – это финансовые институты, аккумулирующие свободные денежные средства и предоставляющие их во временное пользование заемщикам на возмездной основе. Цель банков – привлечь максимальное количество средств от инвесторов и разместить их у заемщиков с минимальным риском и максимальной маржей.

– Заемщики – юридические и физические лица, привлекающие средства от банков. Целью заемщиков является привлечение необходимой суммы денежных средств для личных или деловых целей на необходимый срок и под минимальный процент.

– Государство – регулятор кредитного рынка, контролирующий (через ЦБ РФ) финансовых посредников и управляющий денежной массой и процентными ставками, а также Агентство по страхованию вкладов (АСВ), реализующее специальную государственную программу» О страховании вкладов в банках Российской Федерации» [2].

В задачи Центрального банка [3] входит развитие и укрепление банковской системы страны, а также развитие и поддержание стабильности финансового рынка. К основным рискам банковской системы относятся

– риск ликвидности,

2154 СРАВНЕНИЕ РИСКОВ БАНКОВСКОГО И РАВНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
2155

– риск кредита,

– риск достаточности капитала банка.

Центральный банк Российской Федерации применяет различные критерии для оценки перечисленных рисков и контроля надежности банковской системы в целом и каждого банка в отдельности. К ним относятся система обязательных нормативов коммерческих банков [4], рейтинги банков, динамика просроченных кредитов и др.
Источником кредитного риска в банковской системе, т. е. риска невозврата заемщиком кредита банку, является финансовое состояние заемщика, которое согласно требованиям Базеля III [5, 6] оценивается такими параметрами, как PD (вероятность дефолта) — вероятность того, что заемщик не сможет выполнить свои долговые обязательства, — и LGD (убыток при дефолте) — доля актива, которая теряется в случае дефолта заемщика. Отметим, что этот риск также влияет на ликвидность банков и достаточность их капитала. Таким образом, входящий риск кредитования заемщиков в банковской системе является начальной величиной, определяющей риск системы, который перераспределяется между банками-кредиторами, а затем и между инвесторами, разместившими свои средства в банках.
Twitter