1. ВВЕДЕНИЕ
Одним из важнейших условий развития экономики является наличие кредитного рынка [1], который является самым крупным сегментом финансового рынка. Рассмотрим его на примере Российской Федерации. Участников кредитного рынка можно разделить на четыре категории:
- Инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Цель инвесторов - как можно эффективнее (т.е. по более высоким ставкам) разместить свободные средства таким образом, чтобы иметь возможность вернуть их досрочно без потери доходности.НазадИюнь 610К
- Банки - это финансовые институты, аккумулирующие свободные средства и предоставляющие их во временное пользование заемщикам на возмездной основе. Задача банков - привлечь максимальное количество средств инвесторов и разместить их заемщикам с минимальным риском и максимальной маржой.
- Заемщики - это юридические и физические лица, привлекающие средства от банков. Цель заемщиков - привлечь необходимую сумму средств на личные средства или предпринимательские цели на требуемый срок и под минимальный процент.
- Регулятором кредитного рынка является государство, которое контролирует (через Центральный банк РФ) финансовых посредников и управляет денежной массой и процентными ставками, а также Агентство по страхованию вкладов (АСВ), реализующее специальную государственную программу "О страховании вкладов в банках Российской Федерации" [2].
В задачи Центрального банка [3] входит развитие и укрепление банковской системы страны, а также развитие и поддержание стабильности финансового рынка. К основным рискам банковской системы относятся
- риск ликвидности,
2154 СРАВНЕНИЕ РИСКОВ БАНКОВСКОГО И ПИРИНГОВОГО КРЕДИТОВАНИЯ
2155
- кредитный риск,
- риск достаточности банковского капитала.
Для оценки перечисленных рисков и контроля надежности банковской системы в целом и каждого банка в отдельности Центральный банк РФ применяет различные критерии. К ним относятся система обязательных нормативов коммерческих банков [4], рейтинги банков, динамика просроченных кредитов и т.д.
Источником кредитного риска в банковской системе, т.е. риска невозврата заемщиком кредита банку, является финансовое состояние заемщика, которое, согласно требованиям Базеля III [5, 6], оценивается такими параметрами, как PD (Probability of Default) - вероятность того, что заемщик не сможет выполнить свои долговые обязательства, и LGD (Loss Given Default) - доля актива, которая теряется в случае дефолта заемщика. Отметим, что данный риск также влияет на ликвидность банков и достаточность их капитала. Таким образом, входящий риск заемщиков, кредитующих в банковской системе, является исходной величиной, определяющей риск системы, который перераспределяется между банками-кредиторами, а затем между инвесторами, разместившими свои средства в банках
Одним из важнейших условий развития экономики является наличие кредитного рынка [1], который является самым крупным сегментом финансового рынка. Рассмотрим его на примере Российской Федерации. Участников кредитного рынка можно разделить на четыре категории:
- Инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Цель инвесторов - как можно эффективнее (т.е. по более высоким ставкам) разместить свободные средства таким образом, чтобы иметь возможность вернуть их досрочно без потери доходности.НазадИюнь 610К
- Банки - это финансовые институты, аккумулирующие свободные средства и предоставляющие их во временное пользование заемщикам на возмездной основе. Задача банков - привлечь максимальное количество средств инвесторов и разместить их заемщикам с минимальным риском и максимальной маржой.
- Заемщики - это юридические и физические лица, привлекающие средства от банков. Цель заемщиков - привлечь необходимую сумму средств на личные средства или предпринимательские цели на требуемый срок и под минимальный процент.
- Регулятором кредитного рынка является государство, которое контролирует (через Центральный банк РФ) финансовых посредников и управляет денежной массой и процентными ставками, а также Агентство по страхованию вкладов (АСВ), реализующее специальную государственную программу "О страховании вкладов в банках Российской Федерации" [2].
В задачи Центрального банка [3] входит развитие и укрепление банковской системы страны, а также развитие и поддержание стабильности финансового рынка. К основным рискам банковской системы относятся
- риск ликвидности,
2154 СРАВНЕНИЕ РИСКОВ БАНКОВСКОГО И ПИРИНГОВОГО КРЕДИТОВАНИЯ
2155
- кредитный риск,
- риск достаточности банковского капитала.
Для оценки перечисленных рисков и контроля надежности банковской системы в целом и каждого банка в отдельности Центральный банк РФ применяет различные критерии. К ним относятся система обязательных нормативов коммерческих банков [4], рейтинги банков, динамика просроченных кредитов и т.д.
Источником кредитного риска в банковской системе, т.е. риска невозврата заемщиком кредита банку, является финансовое состояние заемщика, которое, согласно требованиям Базеля III [5, 6], оценивается такими параметрами, как PD (Probability of Default) - вероятность того, что заемщик не сможет выполнить свои долговые обязательства, и LGD (Loss Given Default) - доля актива, которая теряется в случае дефолта заемщика. Отметим, что данный риск также влияет на ликвидность банков и достаточность их капитала. Таким образом, входящий риск заемщиков, кредитующих в банковской системе, является исходной величиной, определяющей риск системы, который перераспределяется между банками-кредиторами, а затем между инвесторами, разместившими свои средства в банках
Июнь 6
10K
