1. ВВЕДЕНИЕ
Одним из важнейших условий развития экономики является наличие кредитного рынка [1], который является крупнейшим сегментом финансового рынка. Рассмотрим это на примере Российской Федерации. Участников кредитного рынка можно разделить на четыре категории:
– Инвесторы – владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Цель инвесторов — разместить свободные средства максимально эффективно (т. е. по более высоким ставкам) таким образом, чтобы иметь возможность вернуть их досрочно, не теряя доходности.
Одним из важнейших условий развития экономики является наличие кредитного рынка [1], который является крупнейшим сегментом финансового рынка. Рассмотрим это на примере Российской Федерации. Участников кредитного рынка можно разделить на четыре категории:
– Инвесторы – владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Цель инвесторов — разместить свободные средства максимально эффективно (т. е. по более высоким ставкам) таким образом, чтобы иметь возможность вернуть их досрочно, не теряя доходности.
Сравнение банковских рисков и рисков однорангового кредитования
10K
Фев 16 · 2 мин.
– Банки – это финансовые институты, аккумулирующие свободные денежные средства и предоставляющие их во временное пользование заемщикам на возмездной основе. Цель банков – привлечь максимальное количество средств от инвесторов и разместить их у заемщиков с минимальным риском и максимальной маржей.
– Заемщики – юридические и физические лица, привлекающие средства от банков. Целью заемщиков является привлечение необходимой суммы денежных средств для личных или деловых целей на необходимый срок и под минимальный процент.
– Государство – регулятор кредитного рынка, контролирующий (через ЦБ РФ) финансовых посредников и управляющий денежной массой и процентными ставками, а также Агентство по страхованию вкладов (АСВ), реализующее специальную государственную программу» О страховании вкладов в банках Российской Федерации» [2].
В задачи Центрального банка [3] входит развитие и укрепление банковской системы страны, а также развитие и поддержание стабильности финансового рынка. К основным рискам банковской системы относятся
– риск ликвидности,
2154 СРАВНЕНИЕ РИСКОВ БАНКОВСКОГО И РАВНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
2155
– риск кредита,
– риск достаточности капитала банка.
Центральный банк Российской Федерации применяет различные критерии для оценки перечисленных рисков и контроля надежности банковской системы в целом и каждого банка в отдельности. К ним относятся система обязательных нормативов коммерческих банков [4], рейтинги банков, динамика просроченных кредитов и др.
– Заемщики – юридические и физические лица, привлекающие средства от банков. Целью заемщиков является привлечение необходимой суммы денежных средств для личных или деловых целей на необходимый срок и под минимальный процент.
– Государство – регулятор кредитного рынка, контролирующий (через ЦБ РФ) финансовых посредников и управляющий денежной массой и процентными ставками, а также Агентство по страхованию вкладов (АСВ), реализующее специальную государственную программу» О страховании вкладов в банках Российской Федерации» [2].
В задачи Центрального банка [3] входит развитие и укрепление банковской системы страны, а также развитие и поддержание стабильности финансового рынка. К основным рискам банковской системы относятся
– риск ликвидности,
2154 СРАВНЕНИЕ РИСКОВ БАНКОВСКОГО И РАВНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
2155
– риск кредита,
– риск достаточности капитала банка.
Центральный банк Российской Федерации применяет различные критерии для оценки перечисленных рисков и контроля надежности банковской системы в целом и каждого банка в отдельности. К ним относятся система обязательных нормативов коммерческих банков [4], рейтинги банков, динамика просроченных кредитов и др.
Источником кредитного риска в банковской системе, т. е. риска невозврата заемщиком кредита банку, является финансовое состояние заемщика, которое согласно требованиям Базеля III [5, 6] оценивается такими параметрами, как PD (вероятность дефолта) — вероятность того, что заемщик не сможет выполнить свои долговые обязательства, — и LGD (убыток при дефолте) — доля актива, которая теряется в случае дефолта заемщика. Отметим, что этот риск также влияет на ликвидность банков и достаточность их капитала. Таким образом, входящий риск кредитования заемщиков в банковской системе является начальной величиной, определяющей риск системы, который перераспределяется между банками-кредиторами, а затем и между инвесторами, разместившими свои средства в банках.
Twitter